โ
์ถ์ฒ: ํ๊ตญ์ํ๊ฒฐ์ ์ www.seibro.or.kr
โ
โ์ฃผ๊ฐ๋ถ์์์ฝ๋ฆฌํฌํธ
(ํฌ์์๊ฒฌ / ์ ์ ์ฃผ๊ฐ / ์ข
๊ฐ / ์ฆ๊ถ์ฌ ์์)
โ
1.
๋ํํญ๊ณตโจ003490โฉ
๋ํํญ๊ณต-๋์ด๋ ์ธ๊ฑด๋น. ๋์ด๋ ์ฌ์
๋
โก 23๋
2๋ถ๊ธฐ ์ค์ ๋ณ๋ ๊ธฐ์ค ๋งค์ถ์ก 3.5์กฐ์, ์์
์ด์ต 4,680์ต์
โก ๊ตณ๊ฑดํ ๊ตญ์ ์ฌ๊ฐ Yield์ ํ๋ฝํ๋ ํ๋ฌผ Yield๊ฐ ํฅํ ์ค์ ์ KEY
BUY
33,000
23,900
๋์ ์ฆ๊ถ
โ
2.
๋กฏ๋ฐ์น ์ฑ์๋ฃโจ005300โฉ
๋กฏ๋ฐ์น ์ฑ-์ด์ ๋ ๋ช
์ค์๋ถ ์์ถ์ฃผ
โก 2Q23 ์์
์ด์ต 592์ต์โจ-7.2%, YoYโฉ, ์ปจ์ผ์์ค 8% ํํ
โก ๋ด๋
๋ถํฐ๋ ํด์ธ์์๋ ์ ์๋ฏธํ ์ฑ๊ณผ ๊ธฐ๋
๋งค์
180,000
132,000
์ ํํฌ์์ฆ๊ถ
โ
3.
๋กฏ๋ฐ์น ์ฑ์๋ฃโจ005300โฉ
๋กฏ๋ฐ์น ์ฑ-ํ๋ฐ๊ธฐ ๋ฐ๋ฑ์ ๊ธฐ๋ํ๋ค
โก ๋ชฉํ์ฃผ๊ฐ 18๋ง์์ผ๋ก ํํฅ
โก 2๋ถ๊ธฐ, ๋น์ฌ ์์์น ๋ถํฉ
BUY
180,000
132,000
NHํฌ์์ฆ๊ถ
โ
4.
๋กฏ๋ฐ์น ์ฑ์๋ฃโจ005300โฉ
๋กฏ๋ฐ์น ์ฑ-2Q23 Review: ์ ๋ก๋ ์ํญ ์ค
โก 2Q23 ์ฐ๊ฒฐ ๊ธฐ์ค ๋งค์ถ์ก์ 7,962์ต์โจ+4.5%yoyโฉ, ์์
์ด์ต์ 592์ต์โจ-7.2%yoy, OPM 7.4%โฉ์ผ๋ก ์์ฅ ์ปจ์ผ์์ค๋ฅผ ํํํ๋ ์ค์ ๊ธฐ๋ก
โก ์์ฃผ M/S ํ๋๋ฅผ ์ํ ์ฃผ๋ฅ ๋ง์ผํ
๋น์ฉ 2๋ถ๊ธฐ ์ง์ค๋๋ฉฐ ์์
์ค์ ๋ค์ ํ๋ฝ
โก ์ฃผ๋ฅ ๊ฒฝ์ ์ฌํ ๋ถ์๊ธฐ ์ ๋จ๊ธฐ ๋น์ฉ ์ง์ถ ํ๋. ๋ค๋ง, ๋กฏ๋ฐ์น ์ฑ์ ์ ๋ก ํ์ฐ, ์๋ก ์์ฃผ ์ค์ฌ์ ์ธํ์ฑ์ฅ ๋ฐ M/S ํ๋์ ๋ํ ๊ธฐ๋๊ฐ ์ ํจ
BUY
200,000
132,000
ํ๋์ฐจ์ฆ๊ถ
โ
5.
๋กฏ๋ฐ์น ์ฑ์๋ฃโจ005300โฉ
๋กฏ๋ฐ์น ์ฑ-24๋
์ ๋ณด๊ณ ๋์๊ฐ์
โก2Q23 ์ฃผ๋ฅ ๋ถ๋ฌธ์ ์์
์ด์ต๋ฅ 1.2% ๊ธฐ๋กํ๋ฉฐ ๋ง์ง์จ ํ๋ฝโจ2Q22 OPM 5.1%โฉ
โก ์ฃผ๋ฅ ๋ถ๋ฌธ์ ๋ง์ผํ
๋น ์ฆ๊ฐ, ์๊ฐ ๋ถ๋ด์๋ ์ ํ๋ ๊ฐ๊ฒฉ ์ธ์์ผ๋ก ์ด์ต๋ฅ ํ๋ฝ
โก ํ๋ฐ๊ธฐ์๋ ๋ฆฌ์คํ๋ ํ๋ฆ์ ๋ง์ถ ์ ํฅ ์์ฅ ๊ณต๋ต ์์
โก ์ง๊ธ๊น์ง ์ค์ ๋ถ์ง์ ์ฃผ๊ฐ์ ๋ฐ์๋ ๊ฒ์ผ๋ก ํ๋จ๋๋ฉฐ, ํฅํ ์ฃผ๊ฐ ์์น ํ๋ฆ ์์
โก ๋ชฉํ์ฃผ๊ฐ๋ Global Peer Multiple ์กฐ์ ์ผ๋ก 26๋ง์์์ 24๋ง์์ผ๋ก ํํฅ ์กฐ์
๋งค์
240,000
132,000
SK์ฆ๊ถ
โ
โ
6.
๋กฏ๋ฐ์น ์ฑ์๋ฃโจ005300โฉ
๋กฏ๋ฐ์น ์ฑ-๋ฐ๋ฅ ๋ฐธ๋ฅ์์ด์
ํ์ถ์ ๋ง์ง๋ง ๋จ๊ณ
โก 2Q23 ์ค์ Review-์ปจ์ผ์์ค ํํ
โก 4Q23 ํ๋ฆฌํ ๋ฒ์ธ ์ฐ๊ฒฐ ํธ์
์์
โก ๋ฐ๋ฅ ๋ฐธ๋ฅ์์ด์
ํ์ถ์ ๋ง์ง๋ง ๋จ๊ณ
HOLD
140,000
132,000
์ผ์ฑ์ฆ๊ถ
โ
7.
๋กฏ๋ฐ์น ์ฑ์๋ฃโจ005300โฉ
๋กฏ๋ฐ์น ์ฑ-๊ฝ๊ธธ๋ง ๊ฑธ์ ์์
โก 2Q23 Review: ๋ฎ์์ง ๊ธฐ๋์น์ ๋ถํฉ, ๋น์ฉ๋ฐ์์๋ ์ ํ์ ์ธ ์ด์ต์กฐ์ ๊ธ์ ์
โก ํฌ์์๊ฒฌ BUY, ๋ชฉํ์ฃผ๊ฐ 210,000์ ์ ์ง
BUY
210,000
132,000
ํ์ดํฌ์์ฆ๊ถ
โ
8.
๋กฏ๋ฐ์น ์ฑ์๋ฃโจ005300โฉ
โก 2๋ถ๊ธฐ ์์
์ด์ต 592์ต์์ผ๋ก ์์ฅ ์ปจ์ผ์์ค ์ํญ ํํ
โก ์ฃผ๋ฅ MS ๋ฐ ์ด์ต ์ฆ๊ฐ ๊ตฌ๊ฐ ์ง์
์ ๋ง
BUY
210,000
132,000
ํค์์ฆ๊ถ
โ
โ
9.
๋กฏ๋ฐ์น ์ฑ์๋ฃโจ005300โฉ
๋กฏ๋ฐ์น ์ฑ-ํ๋ฐ๊ธฐ ์ด์ต ๊ฐ์ ์ฌ์ง ์์ด
โก 2๋ถ๊ธฐ ์์
์ด์ต์ด ์์ฅ ์ปจ์ผ์์ค ์ฝ 8% ํํ
โก ์๋ฃ ๋ถ๋ฌธ ์ํธํ์ง๋ง ์ฃผ๋ฅ ์๊ฐ ๋ถ๋ด ๋ฐ ๋ง์ผํ
๋น์ฉ ์ฆ๊ฐ ์ํฅ
โก ํ๋ฐ๊ธฐ ์ค์ ๊ธฐ๋๊ฐ ์ ํจ. ๊ธฐ์กด ๋งค์ ์๊ฒฌ๊ณผ ๋ชฉํ์ฃผ๊ฐ ์ ์ง
๋งค์
200,000
132,000
IBKํฌ์์ฆ๊ถ
โ
10.
๋กฏ๋ฐ์น ์ฑ์๋ฃโจ005300โฉ
๋กฏ๋ฐ์น ์ฑ-2Q23 Review: ๋ฐ๋ฅ ์ก์
โก ํ๋ฐ๊ธฐ ๊ธฐ๋ ๋ง๋ฐ!
BUY
210,000
132,000
์ด๋ฒ ์คํธํฌ์์ฆ๊ถ