[주식]한국예탁결제원 주가 분석리포트 요약 (2023.07.28) (3)

출처: 한국예탁결제원 www.seibro.or.kr

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​주가분석요약리포트

(투자의견 / 적정주가 / 종가 / 증권사 순서)

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1.

한화솔루션❨009830❩

한화솔루션-원재료 시차 영향으로 실적 부진. 4Q23부터 다시 개선 □ 2Q23은 실적은 당사 전망을 하회하는 부진한 실적 기록. 신재생 사업부 부진 □ 최근 원재료 Wafer 가격이 하락했으나. 원가에 반영되는데 약 3개월의 리드타임이 필요 □ 동사 신재생 연간 영업이익은 2022년 턴어라운드

BUY

56,000

36,650

현대차증권

 

2.

한화솔루션❨009830❩

한화솔루션-2Q23 review - 예상보다 컸던 부정적 래깅효과 □ 2Q 영업이익은 1,941억원❨-29%QoQ❩으로 컨센서스❨2,270억원/-21%❩ 하회. 이는 예상보다 부진했던 태양광 수익성에 기인. □ 단기 태양광 부진을 반영하여 목표주가를 15% 하향. 다만, 4Q23부터 펀더멘털이 2가지 배경에 의해 빠르게 개선 예상. 따라서 BUY 투자의견 유지.

BUY

53,000

36,650

삼성증권

 

3.

한화솔루션❨009830❩

한화솔루션-예상치 못한 shock, 반등은 4Q □ 2Q23 영업이익 1,941억원, 태양광 1,380억원으로 shock □ 3Q23E 영업이익 1,754억원, 셀/모듈 부진 3Q까지 지속, 발전 매각 증익

BUY

64,000

36,650

DB금융투자

4.

한화솔루션❨009830❩

한화솔루션-모듈 스프레드 개선은 시간문제일 뿐 □ 목표주가 6.0만원 하향 조정, 매수의견 유지 □ 2Q23 Review: 영업이익 1,941억원 ❨컨센서스 2,201억원 대비 -12%❩ □ 모듈 스프레드 개선은 결국 시간 문제일 뿐

BUY

60,000

36,650

하이투자증권

5.

한화솔루션❨009830❩

한화솔루션-태양광 실적의 눈높이 조정 과정 □ 2Q23 영업이익 컨센 21% 하회. 태양광 감익 영향 □ 3Q23 영업이익 컨센 대비 35% 하회할 전망 □ 중장기 긍정적. 다만, 단기적으로 태양광 이익 추정치 조정 필요

NEUTRAL

44,000

36,650

하나증권

6.

한화솔루션❨009830❩

한화솔루션-올해 2분기, 전반적인 제품가격 하락 효과 발생 □ 올해 2분기 영업이익, 시장 기대치 하회 □ 국내 전구체 생산능력 확대에 따른 가성소다 수요 동반 증가 전망

매수

62,000

36,650

IBK투자증권

7.

한화솔루션❨009830❩

한화솔루션-일시적인 부정적 래깅 효과 □ 2Q23 Review: 매출액 +0.1%, 영업이익 +9.4% YoY □ 높은 원가 반영된 태양광

BUY

70,000

36,650

흥국증권

8.

한화솔루션❨009830❩

한화솔루션-실망스러운 2분기. 하반기는 개선될까? □ 투자의견 Buy, 목표주가 6.2만원 ❨하향❩ □ 2Q23 영업이익 1,941억원 컨센 -21%. ❨-29% QoQ, -29% YoY❩ 모듈/발전사업 부진 영향 □ 3Q23까지 모듈 실적 단기 부진 전망. 다만, 하반기 기대되는 점은: 미국 증설 조기가동 및 발전 매출 크게 확대되는 점

BUY

62,000

36,650

KB증권

9.

삼성전자❨005930❩

삼성전자-2Q23 Review: 컨센서스 상회 □ 2Q23 Review: 컨센서스 상회 □ 감산 효과에 따른 메모리 업황 개선 □ 투자의견 BUY, 목표주가 95,000원 상향

BUY

95,000

70,600

교보증권

10.

삼성전자❨005930❩

삼성전자-2Q23 Review: 이제부터 시작입니다 □ 매출액은 컨센서스 하회, 영업이익은 컨센서스 상회 □ DRAM 3분기 흑자 전환 전망 □ 반도체 랠리는 이제 본격적으로 시작, 매수 추천

매수

94,000

70,600

한국투자증권