[주식] 한국예탁결제원 주가 분석리포트 요약 (2023.07.31) (21)

 

​출처: 한국예탁결제원 www.seibro.or.kr

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​주가분석요약리포트

(투자의견 / 적정주가 / 종가 / 증권사 순서)

 

 

​1.

한미약품❨128940❩

한미약품-하반기에는 좋아질 그림 □ 2Q23 연결 매출액 3,427억원❨+8.1% YoY, -5.1% QoQ❩, 영업이익 332억원❨+5.0% YoY, -44.7% QoQ❩ 기록 □ 견조한 제품 및 상품 매출, 자회사 북경한미 매출 성장에도 불구하고 저마진 상품 비중과 R&D 비용 증가로 시장 기대치 하회 □ 2023년에는 1❩ 로수젯, 롤베돈을 비롯한 제품 매출 성장과 2❩ 자회사 북경한미 실적 회복, 3❩ HM12525A❨Dual Agonist❩의 임상2b상 진입에 따른 마일스톤 발생 예상

BUY

400,000

266,500

다올투자증권

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2.

한국타이어앤테크놀로지❨161390❩

한국타이어앤테크놀로지-무관심 속 선방 □ 2Q23 영업이익 2,482억원❨+42% YoY, +30% QoQ❩으로 호실적 □ 수요에 대한 경계를 고려해도 체질 대비 지나친 저평가 □ 목표주가 46,000원, 투자의견 매수 유지

매수

46,000

38,700

신한투자증권

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3.

한국타이어앤테크놀로지❨161390❩

한국타이어앤테크놀로지-과점 특: 가격 올리면 잘 안 내림 □ 영업이익 컨센서스 11.1% 상회 □ 물량, 가격, 비용 3박자 모두 점점 더 좋아진다

매수

53,000

38,700

한국투자증권

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4.

한국타이어앤테크놀로지❨161390❩

한국타이어앤테크놀로지-다시 회복한 두 자릿수 영업이익률 □ 매출 2.3조원❨YoY+11%❩, 영업이익 248십억원❨+42%❩, OPM 11% ❨+2.4%p❩ □ 2Q23 매출❨YoY+224십억원❩= 물량❨+1142❩+판가❨+104❩+환율❨+57❩+기타❨-49❩ □ 2H23 운반비 및 원재료 부담 완화와 이에 따른 추가 수익성 회복 기대

매수

50,000

38,700

신영증권

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5.

한국타이어앤테크놀로지❨161390❩

한국타이어앤테크놀로지-2Q23Review: 상반기 주가 부진, 하반기 만회할 전망 □ 동사는 2분기 매출액 2.26조원❨+11.0%yoy❩, 영업이익 2,480억원❨+41.6%yoy, OPM 11%❩, 지배이익 1,390억원 ❨-56.3%yoy❩을 기록. 시장 컨센서스를 상회하며 실적 서프라이즈를 기록 □ 2분기 원재료 투입원가는 본격적으로 하향 안정화 추세에 접어들었음 □ 투입원가, 운임비 하락이 가시화 됨에 따라 상반기 부진을 만회하는 하반기 주가 상승세를 기대할 수 있을 것.

BUY

55,000

38,700

유진투자증권

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6.

한국타이어앤테크놀로지❨161390❩

한국타이어앤테크놀로지-비용 정상화 국면 시작 □ 수요 정상화 + 비용 정상화 2Q23 호실적 전개

BUY

50,000

38,700

메리츠증권

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7.

한국타이어앤테크놀로지❨161390❩

한국타이어앤테크놀로지-모두들 어쩔줄 몰라할 때~, 난 자신있게 달렸다! □ 2Q23 영업이익은 2,482억원❨+41.6% yoy, OPM 11.0%❩ 기록, 컨센서스 11.1% 상회 □ 계절 성수기 진입, OE 회복과 함께 RE 점유율 확장 추세로 외형 확장 지속 기대

BUY

55,000

38,700

현대차증권

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8.

한국타이어앤테크놀로지❨161390❩

한국타이어앤테크놀로지-2Q23 Review: EV 타이어의 길목을 지켜야 하는 이유 □ 2Q23 실적은 판가 인상 효과가 지속되는 가운데, 원자재 가격 하락, 물류비 하락이 겹치면서 서프라이즈 실적 기록 □ BYD, 북미 전기차 업체 등 고성장 순수 전기차 업체에게 OE❨신차용❩ 타이어 납품

BUY

50,000

38,700

삼성증권

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9.

한국타이어앤테크놀로지❨161390❩

한국타이어앤테크놀로지-투입 원가 하락기에 RE도 반등 □ 2Q23, Surprise □ 2H23 RE 반등 □ PQC 모두 좋은 구간

BUY

49,000

38,700

DB금융투자

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10.

한국타이어앤테크놀로지❨161390❩

한국타이어앤테크놀로지-2년만에 두 자릿수 이익률로 복귀 □ 하반기에도 높은 수익성 흐름을 이어갈 것 □ 2Q23 Review: 영업이익률 11.0% 기록 □ 컨퍼런스 콜의 내용: 하반기 양호한 판매환경 예상 중

BUY

50,000

38,700

하나증권