[주식] 한국예탁결제원 주간 분석리포트 요약 (2023.07.28) (11)

출처: 한국예탁결제원 www.seibro.or.kr

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​주가분석요약리포트

(투자의견 / 적정주가 / 종가 / 증권사 순서)

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1.

에이치디한국조선해양❨009540❩

HD한국조선해양-2Q23 Review: 종속사 가치 상승 및 삼호의 백로그너머 반영 □ 2분기 연결 매출 5조 4,536억원❨YoY +30% QoQ +13%❩, 영업이익 712억원❨흑전, 흑전❩으로 흑자전환에 성공했지만, 컨센서스는 소폭 하회. 현대미포조선의 영업적자, 해양플랜트의 적자폰 확대 등 때문 □ 그러나 현대미포조선의 공정 만회 추가 비용 투입은 2Q23이 정점이고, 한국조선해양의 조선은 하반기부터 1❩ 건조량 증가에 따른 고정비 효과, 2❩ MIX개선으로, 실적 턴어라운드가 계속됨을 안내 □ 동사의 적정주가를 15만원으로 상향

BUY

150,000

123,700

다올투자증권

 

2.

엘에스일렉트릭❨010120❩

LS ELECTRIC-2개분기 연속 서프라이즈, 당분간 이런 흐름 지속 전망 □ 2023년 2분기 실적은 전분기에 이어 서프라이즈 시현 □ 주된 이유는 전력인프라의 호실적과 신재생 적자폭 축소 영향 □ 수주잔고 확대로 실적 개선세 이어질 전망 □ 투자의견 Buy 유지, TP 140,000원으로 상향

BUY

140,000

101,000

한화투자증권

3.

엘에스일렉트릭❨010120❩

LS ELECTRIC-2개분기 연속 서프라이즈, 당분간 이런 흐름 지속 전망 □ 2023년 2분기 실적은 전분기에 이어 서프라이즈 시현 □ 주된 이유는 전력인프라의 호실적과 신재생 적자폭 축소 영향 □ 수주잔고 확대로 실적 개선세 이어질 전망 □ 투자의견 Buy 유지, TP 140,000원으로 상향

BUY

140,000

101,000

한화투자증권

4.

삼성에스디에스❨018260❩

삼성에스디에스-클라우드 성공적 □ 매출 3조2,908억원❨-28.4% YoY❩ 기록에 추정치 9% 하회, 영업이익 2,064억원❨OPM 6.3%❩ □ 클라우드 사업부 서프라이즈: 성장 가능성 뚜렷 □ 클라우드 받고 생성AI까지 도전

매수

185,000

122,700

미래에셋증권

5.

삼성에스디에스❨018260❩

삼성에스디에스-개선되는 실적 모멘텀 □ 하반기부터 실적 모멘텀 개선 기대 □ 2분기 실적: 물류부문 약세 vs. 클라우드 고성장 지속

BUY

174,000

122,700

NH투자증권

6.

삼성에스디에스❨018260❩

삼성에스디에스-클라우드 퍼스트가 이끈 호실적$$단 클라우드로 성장성 방어 & 이익 개선에 성공한 2분기 실적 □ 60%대 고성장으로 연매출 1.8조원 정조준하며 IT 마진 개선 이끈 클라우드 □ 운임 및 물동의 동반 감소로 우려 컸지만 전망치에 부합하며 저점 형성한 것으로 판단

BUY

160,000

122,700

현대차증권

7.

삼성에스디에스❨018260❩

삼성에스디에스-클라우드 고성장이 전체 이익률 개선까지 □ 매출액 3조 2,908억❨YoY -28.4%❩, 영업이익 2,064억원❨YoY -23.6%❩, 지배순이익 1,726억원❨YoY -35.4%❩. 시장 기대치 부합 □ SI, ITO 매출 감소에도 클라우드 고성장❨YoY +63.0%❩으로 IT서비스 매출 1조 5,107억원❨YoY -0.02%❩, 영업이익 1,687억원, 영업이익률 11.2% 기록 □ 엔데믹에 따른 화물운임 급감❨P❩, 글로벌 경기둔화에 따른 물동량 감소❨Q❩로 물류 매출 1조 7,801억원❨YoY-42.3%❩, 영업이익 377억원, 영업이익률 2.1% 기록

BUY

174,000

122,700

유안타증권

8.

삼성에스디에스❨018260❩

삼성에스디에스-업황의 바닥 확인되며 주가 반등의 가능성 확대 □ 삼성에스디에스 2Q23 실적은 물류 부진에도 클라우드 고성장과 효율적인 비용집행으로 시장기대치에 부합 □ 하반기 관계사 매출증가, 물류부문 반등, 엠로 연결편입으로 계단식 이익성장 전망 □ 업황의 바닥을 확인한 만큼 주가도 본격적인 상승의 초입이라 판단

매수

170,000

122,700

SK증권

 

9.

삼성엔지니어링❨028050❩

삼성엔지니어링-2Q23 어닝 서프라이즈 □ 목표주가 43,000원으로 10.2% 상향. 2Q23 어닝 서프라이즈 □ 2Q23 영업이익 3,440억원❨124.4%❩, 화공 이익 급증

BUY

43,000

35,750

교보증권

10.

삼성엔지니어링❨028050❩

삼성엔지니어링-2Q23 Review: 한 여름에 불어온 시원한 호실적 □ 영업이익 컨센서스 72.5% 상회, 화공 부문 마진 급등 □ 수익성 확보된 공사 위주로 하반기 수주 모멘텀 가시화 □ 목표주가 13% 상향, 밸류에이션 멀티플 재평가 시기 도래

매수

43,000

35,750

한국투자증권