[주식] 한국예탁결제원 주가 분석리포트 요약 (2023.08.04)(3)

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출처: 한국예탁결제원 www.seibro.or.kr

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​주가분석요약리포트

(투자의견 / 적정주가 / 종가 / 증권사 순서)


1.
네이버❨035420❩ 
NAVER-2Q23 실적 발표
□ 온라인 광고 시장 부진에도 머신러닝 활용한 고도화로 광고 효율 향상 
□ 인력 채용 통제 기조 지속. 전사 헤드카운트 1분기 대비 1.5% 감소 
□ 지분법 평가 손익 확대 및 일부 법인의 연결 제외로 처분이익 발생 

​223,500 
메리츠증권 

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2.
네이버❨035420❩ 
NAVER-23.2Q 실적발표 컨퍼런스콜 내용정리
□ 네이버 측 Comment - 2Q23 사업현황 및 재무실적 

223,500 
NH투자증권


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3.
네이버❨035420❩ 
NAVER-안정적 성장 확인, 이제 하이퍼클로바X의 시간
□ 광고와 컨텐츠 매출 성장에 힘입어 2분기 매출은 YoY 18% 성장하였으며, 매출 증가와 비용 통제 노력으로 영업이익 역시 YoY 11% 증가하여 시장 기대에 부합 
□ 하반기에는 경기 회복에 따른 광고 성장률 회복과 생성 AI 기반 서비스 출시 모멘텀이 기대되는 만큼 경쟁 플랫폼 대비 성장성이 부각될 전망 

BUY 
280,000 
223,500 
삼성증권

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4.
카카오❨035720❩ 
카카오-구체화된 신성장전략
□ 2Q23 Review: 매출 컨센서스 부합, 영업이익은 하회 
□ 투자의견 Buy & 목표주가 74,000원 유지 

BUY 
74,000 
51,800 
교보증권 

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5.
카카오❨035720❩
카카오-성장성 부재, 자회사 가치 재평가 필요
□ 2Q23 Review: 에스엠 연결 편입 외엔 성장 한계 부각 
□ 경쟁심화 및 해외성과 부재로 광고/게임 부진 전망 
□ 별도 기준 이익 훼손, 자회사 가치 재평가로 TP 하향 

TRADING BUY 
56,000 
51,800 
신한투자증권

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6.
카카오❨035720❩ 
카카오-조금씩 치유 중인 상처
□ 시장 기대치에 부합하는 실적 기록 
□ 하반기는 본업 성장률 회복과 함께 수익성 개선 기대 가능 

매수 
70,000 
51,800 
한국투자증권 

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7.
카카오❨035720❩ 
카카오-반가운 트래픽 상승세
□ 2Q23 Review: 플랫폼 견조하고 컨텐츠 아쉽고 
□ 투자의견 ＇매수＇ 유지, 목표주가 6% 하향 

매수 
75,000 
51,800 
미래에셋증권

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8.
카카오❨035720❩ 
카카오-2분기 실적 점검
□ 2분기 실적도 부진 
□ 대부분의 사업 부문에서 영업이익 감소 
□ 영업이익 부진의 주요 원인 두 가지 
□ 영업이익 감소 추세 당분간 이어질 것 

매수 
77,000 
51,800 
신영증권 

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​9.
카카오❨035720❩ 
카카오-하반기 실적 반등은 긍정적, 구체적인 AI 청사진은 아직
□ 2분기 매출액 2.04조원, 영업이익 1,135억원 기록. 당사 추정치❨1,033억원❩ 상회, 컨센서스❨1,244억원❩ 하회 
□ 톡비즈 광고형 매출은 분기 성장률 반등. 거래형 매출은 직매입 확대 효과로 견조한 성장세 유지 
□ 국내 광고 시장 회복세가 확인되며 하반기 톡비즈 광고 매출 성장 전망은 긍정적 

BUY 
74,000 
51,800 
유진투자증권 


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10. 
카카오❨035720❩ 
카카오-벌어둔 시간
□ 2분기 실적 톺아보기 
□ AI에서 광고로 옮겨간 빅테크 투자자들의 관심, 동사에 시간 벌어줄 것 

BUY 
63,000 
51,800 
메리츠증권