[주식] 한국예탁결제원 주가 분석리포트 요약 (2023.07.26) (4)

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출처: 한국예탁결제원 www.seibro.or.kr

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​주가분석요약리포트

(투자의견 / 적정주가 / 종가 / 증권사 순서)

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1.

중소기업은행❨024110❩

기업은행-경상 비용의 증가 vs. 최고의 배당수익률 □ 2Q23 지배 순익 6,640억원❨+27% YoY❩, 기대치 하회 □ 경상 비용률의 증가 vs. 최고 수준의 배당수익률

매수 / 14,000 / 10,210 / 한화투자증권

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​2.

중소기업은행❨024110❩

기업은행-경상 대손비용 상승에도 추정치 부합 □ 2분기 지배주주순이익은 6,640억원으로 당사 추정치 6,488억원과 컨센서스 6,519억원에 부합 □ 비이자이익은 금리 상승에 따른 유가증권 평가익 감소로 예상보다 부진했으나 수수료이익은 경상적인 수준을 유지

매수 / 14,000 / 10,210 / 유안타증권

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3.

중소기업은행❨024110❩

기업은행-2Q23 Review: 견조한 실적과 충당금 불확실성 □ 2Q23 지배순이익 6,640억원❨+27.3% YoY❩ 기록. NIM 큰 폭 하락에도 중소기업 중심 대출 성장을 바탕으로 이자이익을 안정적으로 방어. 높은 충당금은 부담 요인 □ 3Q부터는 전년 동기 대비 NIM 수준이 낮아질 전망인 만큼 향후 실적의 관건은 NIM의 안정적 방어 여부가 될 것으로 전망 □ 하반기부터 배당 기대감 부각 예상. 배당 성향 상향 조정 가능성 높다고 판단

매수 / 12,000 / 10,210 / SK증권

 

4.

중소기업은행❨024110❩

기업은행-하반기에는 NIM 개선 기대 □ 지배주주순이익은 +17.5%YoY인 6,640억원으로 컨센서스에 부합 □ 하반기에는 NIM 개선 기대 □ 23년 예상 배당수익률 10%로 저평가

​매수 / 13,700 / 10210 / DB금융투자

 

5.

중소기업은행❨024110❩

기업은행-그래도 사상 최고치 □ 상반기 사상 최대 연결순이익 □ NIM 하락은 대출증가로 만회, 자산건전성 소폭 악화 □ 낮은 Multiple, 투자의견 매수 유지

매수 / 13,500 / 10,210 / 키움증권

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6.

중소기업은행❨024110❩

기업은행-핵심이익 둔화와 건전성 부담 지속 □ 핵심이익 둔화와 높은 대손부담 지속 □ 수익성 둔화 전망

홀드 / 11,500 / 10,210 / 이베스트투자증권

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7.

기업은행-대출 성장은 지속 □ 2Q23 Review : 선순환 구조 □ 중소기업 대출 성장과 중금채 발행

​매수 / 13,500 / 10,210 / 흥국증권

8.

한글과컴퓨터❨030520❩

한글과컴퓨터-NDR후기: 하이퍼클로버X 연동 서비스 및 AI 기반 웹오피스 해외사업 본격화 기대 □ 네이버 “하이퍼클로바X” 연동 문서작성 서비스 출시 예정 □ 물적 분할 통한 AI기반 웹에디터 해외사업 본격화 추진

​매수 / 24,000 / 11,800 / 유진투자증권

9.

에스케이하이닉스❨000660❩

SK하이닉스-신제품 선점 효과 □ 2분기 실적은 기대 수준. □ 디램은 이제 흑자 시작. 낸드는 추가 감산을 통하여 손익 개선 시도. □ 매수 의견과 목표주가 유지

​매수 / 150,000 / 113,000 / 삼성증권

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10.

에스케이하이닉스❨000660❩

SK하이닉스-아직은 주가 상승이 남아있음 □ 시장 대비 크게 Outperform한 2Q23 DRAM 실적 □ 3Q23 영업적자 1.96조원 전망

매수 / 132,000 / 113,000 / 하이투자증권